Pegaso - Garantito | Comparto Garantito

Comparto Garantito

Il “comparto Garantito” di Pegaso assicura all’associato la garanzia del capitale e di un rendimento minimo pari al tasso di rivalutazione del TFR al netto dei costi di gestione.

Il Gestore al quale gli organi di Pegaso hanno affidato la gestione del “comparto Garantito” è Eurizon Vita S.p.A. del gruppo San Paolo-Intesa.
Le caratteristiche del comparto Garantito.
Finalità della gestione: Protezione del capitale investito, attraverso investimenti prevalentemente in titoli di stato ed obbligazioni di emittenti nazionali ed esteri. Il comparto Garantito, destinato ai sensi di legge ad accogliere il TFR conferito tramite il meccanismo del silenzio-assenso, risponde anche alle esigenze di un lavoratore che è ormai prossimo alla pensione e sceglie un impiego dei contributi con garanzia di risultato al fine di consolidare il proprio patrimonio.
Orizzonte temporale: Breve periodo
Grado di rischio: Molto basso con le garanzie di seguito indicate.
Garanzia: Il comparto è caratterizzato da una garanzia di capitale e di rendimento minimo -per gli aderenti che manterranno la propria posizione sul comparto fino al 31/12/2012 - pari al tasso di rivalutazione del TFR (75% del tasso di inflazione più un tasso fisso pari all’1,5%). Il tasso di rendimento minimo garantito è calcolato per ciascun anno o frazione di anno su ogni contribuzione pervenuta al Fondo, al netto di eventuali anticipazioni. Qualora il rendimento della gestione finanziaria, anche in un singolo anno, fosse superiore al rendimento minimo garantito, verrà riconosciuto agli aderenti, per l’anno in considerazione, il maggior rendimento conseguito. La garanzia di capitale e di rendimento minimo viene inoltre riconosciuta, nel corso della durata della convenzione stipulata con il gestore, nei seguenti casi di riscatto della posizione individuale:
•   riscatto per pensionamento;
•   riscatto per decesso;
•   riscatto per invalidità permanente che comporti la riduzione della capacità lavorativa a meno di un terzo;
•   riscatto per inoccupazione per un periodo superiore a 48 mesi.
Politica di investimento
La gestione delle risorse prevede l’utilizzo di strumenti finanziari prevalentemente di tipo obbligazionario. Gli investimenti in strumenti finanziari di tipo azionario non superano il 10% del patrimonio del comparto.
La componente obbligazionaria viene investita principalmente in titoli denominati in euro emessi da Stati, organismi sovranazionali e altri emittenti con elevato merito di credito (rating). La componente azionaria viene investita in titoli quotati nei principali mercati dell’area OCSE operanti in tutti i settori merceologici.
Gli investimenti in titoli denominati in valuta estera non possono superare il 30% del patrimonio del comparto se non coperti dal rischio di cambio.
Al fine di realizzare un’efficiente diversificazione del portafoglio è previsto l’utilizzo di Fondi comuni di investimento (OICR). Nel caso di investimenti in quote di OICR i limiti di investimento di ogni singolo OICR devono essere compatibili con quelli previsti per l’investimento diretto in titoli.
Non è consentito l’utilizzo di strumenti finanziari derivati con finalità speculativa.
Stile di gestione: il Gestore adotta uno stile di gestione che prevede, nei limiti sopra descritti, una composizione degli investimenti coerente con la garanzia di rendimento che lo stesso si impegna a corrispondere agli aderenti del comparto.
Benchmark e parametro di rischio: Il Comparto Garantito è caratterizzato, fermo restando la garanzia di cui sopra, dall’obiettivo di conseguire, nell’orizzonte temporale coincidente con la durata della convenzione, un rendimento almeno pari a quello del tasso di rivalutazione del TFR, indipendentemente dall’andamento dei mercati finanziari, con un profilo di rischio definito attraverso un vincolo di volatilità massima del portafoglio pari al 4% su base annua.
•   Benchmark: Tasso di rivalutazione del TFR = (75% indice FOI + 1,5%).
Indice FOI = indice ISTAT dei prezzi al consumo per le Famiglie di Operai ed Impiegati.
•   Parametro di rischio: Volatilità massima del portafoglio pari al 4% su base annua.